美國債市遇重挫 債基遭303億美元贖回潮
導(dǎo)讀：在截至8月19日的一個(gè)月里，債券共同基金和ETF贖回額為303億美元，僅次于6月份691億美元和2008年10月份420億美元，為歷史第三高。其中，債券共同基金年內(nèi)贖回額為40億美元，有望觸及2004年的70億美元。
自美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出即將縮減資產(chǎn)購買規(guī)模以來，美國債市遭遇重挫，投資者也紛紛退出債市，在美國登記的債券共同基金和交易所交易基金(ETF)于8月份遭遇303億美元的贖回，這些基金即將跌至2004年以來的最低水平。
TrimTabs投資研究的數(shù)據(jù)顯示：
在截至8月19日的一個(gè)月里，債券共同基金和ETF贖回額為303億美元，僅次于6月份691億美元和2008年10月份420億美元，為歷史第三高。其中，債券共同基金年內(nèi)贖回額為40億美元，有望觸及2004年的70億美元。
在2009年-2012年期間，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)啟動(dòng)三輪量化寬松政策，這推動(dòng)美國債市大漲，也吸引投資者向債券共同基金和ETF投入了1.2萬億美元。但在美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出將停止QE的暗示之后，債市開始大跌。
美銀美林?jǐn)?shù)據(jù)顯示，美元計(jì)價(jià)的機(jī)構(gòu)債和政府債券在年內(nèi)下跌3.4%，為1981年以來同期內(nèi)最大跌幅。彭博社數(shù)據(jù)則顯示，10年期美國國債收益率在8月19日觸及2.88%，為2011年7月以來最高水平。
投資者從債市大舉撤退使得許多知名基金經(jīng)理受到重創(chuàng)，這些人中包括Pimco的Bill Gross以及DoubleLine Capital的Jeffrey E. Gundlach。
TrimTabs在一份報(bào)告中指出：
投資者將大量資金的從基金中贖回，這意味著債券市場發(fā)生了翻天覆地的變化。隨著債市日漸失去人們的青睞，債券共同基金和ETF可能會(huì)出現(xiàn)“損失-贖回”這樣一個(gè)惡性循環(huán)。
這場長達(dá)30年的牛市欺騙了許多投資者，他們中許多人可能都認(rèn)為債券共同基金是安全，而且并未意識(shí)到其中的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在，他們對(duì)這種損失做出了迅速的反應(yīng)。
研究公司Morningstar數(shù)據(jù)顯示，Pimco的客戶們?cè)?月份贖回了74億美元。它的總回報(bào)基金在年內(nèi)下跌了3.6%，落后于73%的競爭對(duì)手。
而DoubleLine在7月份則遭遇了6.31億美元的資金贖回，373億美元的DoubleLine債券總回報(bào)基金下跌了1.1%，盡管如此，這一表現(xiàn)仍擊敗了86%的競爭對(duì)手。
而股票基金也一樣遭到了贖回，在截至8月19日的一個(gè)月里，投資者們從股票基金里贖回了113億美元的資金，而在7月份時(shí)則為392億美元。盡管如此，這些股票基金仍有望實(shí)現(xiàn)2007年以來首次凈存款。
而投資于美國以外的投資基金在8月份吸引了132億美元的資金流入，全球基金也有望迎來2007年以來的最好表現(xiàn)。
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