[摘要] 國企改革：推薦沱牌舍得(600702)、珠江啤酒(002461)、惠泉啤酒(600573)、深深寶A(000019)、星湖科技(600866)、金楓酒業(600616)、山西汾酒等(600809).2)估值修復：推薦雙匯發展(000895)、南方食品(000716)、瀘州老窖(000568)。
傳媒：體育產業迎來關注 薦4股
國際方面：女星艾瑪·沃特森將出演《美女與野獸》真人版；戛納電影節評委會設雙主席，由科恩兄弟擔任；歐電子書新規或波及商業模式；Facebook移動業務大幅增長。國內方面：第3周電影：《霍比特人》3天超3億強勢奪冠；第3周電視?。骸段涿哪飩髌妗吩露葐柖谲妱?；國產動畫片“逆襲”好萊塢大片，緣于“全年齡段”觀影定位；莫言作品被退貨引探討，業內人士：退貨率10%屬正常；期刊發行整體平均銷量下降，零售發行集中度高。
A股上市公司重要動態信息
華誼嘉信：預計2014年凈利同比增0%至20%；天龍集團：預計2014年凈利變動幅度-98%至-82%；三五互聯：預計2014年凈利同比減34.57%-63.65%；華錄百納：預計2014年年度凈利潤比上年同期增長10%-30%；當代東方：調整定增方案減少補充流動資金逾5億；樂視網：2014年年度營收預增180%-210%；廣博股份：通過高新技術企業重新認定；華誼兄弟：預計2014年年度凈利潤比上年同期上升20%-40%；藍色光標：預計2014年年度凈利潤同期增長55%-70%；新國都：預計2014年年度凈利潤同期上升15%-30%。
市場熱點跟蹤：
截至本周四(2015.01.23-2015.01.29)，滬深300下跌2.41%，創業板下跌1.87%，渤海傳媒行業指數下跌0.52%，行業跑贏市場。
本周渤海傳媒板塊的行情小幅回調。子板塊方面，網絡服務板塊小幅上漲，影視動漫和平面媒體板塊微幅下跌，而營銷服務板塊跌幅相對較大。本周個股方面，中科云網、思美傳媒和三六五網領漲于板塊；東方財富、互動娛樂和藍色光標跌幅相對較大。本周電影票房市場在《霍比特人：五軍之戰》的帶動下表現火熱，截止25日，2015年內地大盤累計超20億元，是自2010年開始1月份月度票房首次突破20億大關。本周網絡電視劇市場繼續由《武媚娘傳奇》主導，目前，《武媚娘》歷史總播放量已達86.9億次，并且從80集加碼到96集，收尾又延長一周，突破百億指日可待。
本周渤海傳媒板塊在上周大漲后不斷承壓，最終以小幅下跌收尾。我們認為由于臨近年末，加之回調壓力猶存，因此短期內文化傳媒板塊較難出現整體性表現。此外隨著年報的陸續公布，板塊內部個股行情將逐步呈現分化的效應。在本周投資策略上，我們繼續推薦關注迪士尼概念、國企改革還有體育產業等相關投資性機會。我們維持目前傳媒行業的“中性”投資評級，推薦標的為生意寶、電廣傳媒、華錄百納、中體產業。渤海證券
食品飲料：看好國企改革和估值修復 薦10股
1、市場表現。
1)行業整體漲幅3.1%，在申萬一級行業中位于倒數第六位，表現整體低迷。2)調味發酵品、食品綜合子行業漲幅居前，葡萄酒和白酒子行業跌幅較多。3)海天味業、海欣食品、百潤股份、梅花生物等個股表現良好，*ST廣夏、古井貢酒、老白干酒、金種子酒的下跌較多。
2、價格跟蹤。
本月乳制品、肉制品和白酒的價格持續呈現下降趨勢。乳制品價格的下降有利于乳制品企業降低生產成本，提高利潤水平；豬肉價格的下降，將對肉制品企業造成不利影響；高端白酒的價格仍舊處于降價通道中，極大影響了白酒企業的業績。
3、重要公告。
1)共有13家發布2014年業績預告，其中預增7家，下滑4家，虧損2家。其中，業績大幅增長，高于市場預期的公司主要有維維股份、惠泉啤酒、黑芝麻、恒順醋業和蘭州黃河等。業績出現下滑，甚至虧損的公司主要有克明面業、星湖科技、湯臣倍健、皇臺酒業、瀘州老窖、西藏發展等。2)射洪縣政府擬向投資者公開掛牌轉讓所持沱牌舍得集團38.78%股權，同時由受讓股權轉讓的投資者對沱牌舍得集團增資11,844萬股。此次改革屬于實質性的國企改革，與以往決定多數國企改革中只涉及較少部分的股權轉讓不同。此次股權轉讓對受讓方的要求較高，如果進展順利，受讓方將為公司走出持續下滑的經營業績帶來新的活力，未來前景看好。
4、月度投資策略：繼續看好國企改革和估值修復。
1)國企改革：推薦沱牌舍得(600702)、珠江啤酒(002461)、惠泉啤酒(600573)、深深寶A(000019)、星湖科技(600866)、金楓酒業(600616)、山西汾酒等(600809).2)估值修復：推薦雙匯發展(000895)、南方食品(000716)、瀘州老窖(000568)。聯訊證券
電力設備：關注估值高彈性品種 薦5股
從估值的角度看，目前電力設備板塊估值上升為51.93倍，相對于滬深300的估值溢價率為275.76%，估值無優勢。
本周繼續維持行業的中性評級?？春煤穗娂疤馗邏盒袠I的投資機會，兩個板塊未來都將有持續不斷的政策面利好支撐板塊走勢。個股方面依然秉承自上而下的思路，選取優勢行業中確實能兌現業績的高彈性個股，回避估值過高的題材炒作股。股票池維持推薦：平高電氣、隆基股份、大連電瓷、上海電氣、許繼電氣。渤海證券