2013-08-26 06:56:00 來源:第一財經日報
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今日上午，中國鐵路總公司將在銀行間債券市場發行2013 年第三期中國鐵路建設債券（下稱“鐵道債”），期限7年，發行金額200億元。
這是中鐵總7月下旬以來連續第三次發行鐵道債，亦是其今年第五次發債。本期債券發行過后，中鐵總今年鐵道債共發行600億元，再加上今年早些時候發行的200億元中票與200億元短融券，其年內累計發債達到1000億元。
經國家發改委核準，中鐵總今年鐵道債發行額度為1500億元。這意味著，在今年剩下時間里，中鐵總還將發行900億元的鐵道債。
刊登在中國債券信息網的公告顯示，本期債券為固定利率品種，將通過銀行間債券市場債券發行系統進行招標，采用單一利率（荷蘭式）招標方式，招標利率區間為4.20%～5.20%。
從市場環境來看，臨近月末，資金面一直呈現偏緊狀態，資金價格處于相對高位，因此市場預期本期債券中標利率將靠近招標區間上端。按照國信證券固定收益部預計，本期債券中標區間為5.06%～ 5.10%；國海證券固定收益部則預計在4.96%～5.01%。
不過，8月19日下午，國務院公布《關于改革鐵路投融資體制加快推進鐵路建設的意見》，提出了包括多渠道籌資、完善運價機制、建立補貼制度安排等六條措施；同時要求“繼續發行政府支持的鐵路建設債券，并創新鐵路債券發行品種和方式”，進一步強化了鐵道債的政府兜底預期。
據披露，本期債券的主承銷商為國開證券、安信證券、招商證券、華泰聯合證券、西南證券和中金公司，由國開證券首次擔任鐵道債牽頭主承銷商，采取余額包銷的承銷方式。
按照慣例，本期債券由鐵路建設基金提供不可撤銷的連帶責任保證擔保。經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合評定，中鐵總的主體信用等級為AAA，本期債券信用等級為AAA。
公告顯示，自1995 年起，截至本期債券發行前，鐵路建設債券共發行6787 億元，已兌付167 億元，尚未到期6620 億元，未到期的鐵路建設債券每年需支付利息310.10 億元；在本期債券發行后，鐵路建設債券的存量規模將逼近7000億元。除此之外，尚有未到期的中期票據1000 億元和短融200 億元。
