2013-05-03 09:28:00 來源:東方財富網(wǎng)
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“昨天很晚一個記者打電話，說想跟風(fēng)做一篇《華爾街大亨斗不過中國大媽》。我說千萬不要把嚴(yán)肅的金融問題娛樂化。原因有二：4月12日和15日，美系基金聯(lián)手在金融市場集中做空黃金后，再沒出手，任由亞洲盤主導(dǎo)了兩周市場，但不出手不代表今后不出手；數(shù)百噸黃金的主力買家，怕不是最普通的鄰居大媽。”中國黃金協(xié)會副會長兼秘書長張炳南在微博上表示。
“‘中國大媽’用的是大刀和長矛，而高盛用的是飛機和大炮，甚至是導(dǎo)彈等尖端投資手段，兩者是不對等的交易對手。”國泰君安期貨研究所研究總監(jiān)陶金峰進(jìn)行了生動的比喻，“有媒體稱，中國大媽打敗高盛，因為近期黃金反彈較好，這很容易誤導(dǎo)廣大的黃金投資者。”
5月2日凌晨，紐約商業(yè)交易所(NYMEX)下屬商品交易所(COMEX)6月份交割的黃金期貨價格下跌25.90美元，收于每盎司1446.20美元，跌1.8%，盤中跌逾2%，為4月15日下跌8.5%以來的最大單日跌幅。
真實的市場表現(xiàn)戳破了亞洲消費者托市的幻想。
“鯨吞”黃金究竟幾何？
金價在4月12-16日下跌225美元，創(chuàng)下逾30年來最大兩天跌幅。
然而黃金期現(xiàn)貨出現(xiàn)“冰火兩重天”情景，北上廣深及沿海諸省份爆發(fā)“黃金搶購潮”。據(jù)報道，不乏單日單店黃金銷量創(chuàng)數(shù)千萬元記錄，香港黃金珠寶亦遭大陸淘金客搶購，據(jù)傳“庫存見底”。
事實上，現(xiàn)貨黃金搶購現(xiàn)象不止發(fā)生在亞洲國家。美國鑄幣局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，4月金幣銷量高達(dá)20.95萬盎司，遠(yuǎn)超3月的6.2萬盎司，為2009年12月以來最高單月銷量。因1/10盎司的美國鷹洋金幣熱銷耗盡政府庫存，美國鑄幣局23日被迫停售這一產(chǎn)品，自2009年11月來首次停售金幣。
然而，這場現(xiàn)貨黃金搶購潮的具體規(guī)模尚無統(tǒng)計記錄。
4月23日，《貨幣戰(zhàn)爭》作者宋鴻兵率先在微博上表示：“業(yè)內(nèi)人士透露，黃金4·12暴跌以來短短10天內(nèi)，僅中國內(nèi)地的投資人就鯨吞實物黃金300噸，約占全球黃金年產(chǎn)量的10%！”
出版于2007年6月，由宋鴻兵編著的《貨幣戰(zhàn)爭》著重強調(diào)“國際資本打壓黃金，扶持美元，以通過美元優(yōu)勢地位及金融手段控制世界”的內(nèi)容，一度引起投資者極大關(guān)注，書中力挺黃金的觀點亦影響很大。
本報記者查閱公開資料，5月1日前后各媒體報道的“中國消費者豪擲1000億，狂掃300噸實物黃金”數(shù)據(jù)尚無明確來源，其最早可查出處便是宋鴻兵的微博。
為了解“10天消費300噸實物黃金”的實際意義，記者調(diào)取了各方數(shù)據(jù)。
中國黃金協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年，全國黃金消費量832.18噸，其中：黃金首飾502.75噸；金條239.98噸；金幣25.30噸；工業(yè)用金48.85噸；其他用金15.3噸。2012年中國黃金產(chǎn)量為403.047噸。
若300噸黃金數(shù)據(jù)屬實，則相當(dāng)于全國全年(包含工業(yè)用金)總消費量的36%，全年首飾金條用金的40.39%，或全國全年總產(chǎn)量的74.4%。
“我們認(rèn)為300噸的銷售數(shù)據(jù)有一定水分，提出時需慎重。黃金需求因素非常復(fù)雜，包含保值、首飾、工業(yè)、收藏等因素，很難確定該數(shù)據(jù)的真實性。”5月2日，南華期貨研究所金屬部高級總監(jiān)曹揚慧表示。
當(dāng)人們津津樂道于“黃金大劫案”時，亦忽略了黃金首飾與現(xiàn)貨黃金的區(qū)別。
“且不論購買黃金首飾的需求對期貨的影響，每克高達(dá)數(shù)十元的加工費已將金融市場的現(xiàn)貨和消費者購買的黃金首飾區(qū)別開來。首飾不適合交易，也并非真的保值升值，不能混為一談。”同日，我的有色網(wǎng)總經(jīng)理邱緒奎表示。
散戶隔空大戰(zhàn)華爾街？
近日市場最令人津津樂道的傳言是“高盛投降”，并被普遍解讀為“中國大媽戰(zhàn)勝華爾街”。
4月23日，高盛終止賣出黃金的建議，被傳為“華爾街賣出多少黃金，大媽們照單全收”。
本報記者查閱高盛原始報告資料：“因黃金價格突破1400美元/盎司的止盈線，所以我們停止做空COMEX黃金的建議。我們獲得10.4%的預(yù)期收益，并結(jié)束了交易，大大提前于1450美元/盎司這一原始目標(biāo)。此前的黃金價格變動太過迅速，或由技術(shù)指標(biāo)被突破所引發(fā)。”
“我們傾向于認(rèn)為：金價將繼續(xù)下跌。因ETF資金持續(xù)流出，持有黃金的意愿持續(xù)衰減，且經(jīng)濟(jì)學(xué)家們預(yù)測美國的增長將于今年內(nèi)重啟。”
業(yè)內(nèi)人士指出，高盛的投資建議早已做出，當(dāng)時價格為1585美元/盎司，當(dāng)4月17日價格跌到1387美元/盎司時，為防止大幅反彈，故將止盈線定在1400美元/盎司。另外，這并非高盛在交易，而是提出建議；目標(biāo)品種既非黃金現(xiàn)貨亦非黃金期貨，而是指數(shù)S&P GSCI Gold Total Return Index.
“從宏觀面到微觀面，華爾街金融巨頭的投資依據(jù)非常廣泛，亞洲市場的黃金消費增長即使可以算作一個因素，權(quán)重也不會很大。”曹揚慧表示，“事實上中國市場對華爾街的影響聊勝于無，金價主要影響因素都在歐美，且內(nèi)盤金價一直對外盤亦步亦趨。”
全球最大的黃金ETF“SPDR Gold Trust”，一般被認(rèn)為是黃金市場晴雨表。根據(jù)該基金提供的公開數(shù)據(jù)，4月11日至記者發(fā)稿前，SPDR持倉量由1181.42噸持續(xù)降低至1075.23噸，銳減9%；資產(chǎn)凈值總額亦由594.3億美元降低至502.6億美元，一路慘降15.4%。這一過程中，多頭作用并不明顯，跌勢卻十分明確。
近日喧囂塵上的“中國大媽”恐將“站在高崗上”。
分析人士指出，與其認(rèn)為黃金大搶購表現(xiàn)了中國投資者的實力，毋寧說是因房地產(chǎn)受調(diào)控、股市萎靡不振，普通投資者缺乏安全感并迫切需要新投資渠道。（常亮）
