央企境外再發(fā)債中糧美元債獲熱捧
自去年年底以來，在“三桶油”等央企大鱷發(fā)行美元債券之后，國(guó)內(nèi)糧油巨頭——中糧集團(tuán)本月也加入該行列。
據(jù)消息人士向記者透露，11月5日，中糧集團(tuán)香港全資子公司中糧集團(tuán)（香港）有限公司（下稱“中糧香港”）成功發(fā)行了5年期和10年期兩檔美元債，合計(jì)規(guī)模10億美元。
上述接近此交易的內(nèi)部人士告訴記者，本次融資中將有70%的資金用于債務(wù)再融資，剩下的資金用于滿足日常的營(yíng)運(yùn)資金需求。
受良好的市場(chǎng)環(huán)境帶動(dòng)，本次中糧香港發(fā)行的兩檔債券市場(chǎng)反應(yīng)良好，兩檔債券的收益率相比同期美國(guó)國(guó)債溢價(jià)比較有限。
一位接近該交易的人士透露，中糧香港兩檔債券合計(jì)獲47億美元認(rèn)購額，即超額認(rèn)購3.7倍，5年期債主要分配給銀行及基金，而10年期債則主要分配給保險(xiǎn)（放心保）公司及基金。
“這主要跟債券市場(chǎng)環(huán)境有關(guān)，美聯(lián)儲(chǔ)并沒有宣布QE購債削減計(jì)劃加之美國(guó)政府因?yàn)閭鶆?wù)上限問題出現(xiàn)暫時(shí)關(guān)門等因素的影響，現(xiàn)在市場(chǎng)普遍預(yù)期，QE削減應(yīng)該會(huì)推遲至2014年一季度以后，因此市場(chǎng)氛圍比較好。”該上述接近交易的人士表示。
另外，較低的融資成本也與中糧香港目前的高評(píng)級(jí)非常相關(guān)。三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽(yù)對(duì)這次交易的評(píng)級(jí)分別是A3/A-/A-，該評(píng)級(jí)是對(duì)全球糧油企業(yè)最高的國(guó)際評(píng)級(jí)。
據(jù)上述人士透露：“中糧香港在與機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行溝通時(shí)表示，其債券融資的70%將用于短期債務(wù)融資、調(diào)整期債務(wù)結(jié)構(gòu)，因?yàn)橹屑Z香港旗下公司有些短債務(wù)即將到期，存在再融資需求；剩余資金將用于日常營(yíng)運(yùn)需求。”而且據(jù)其介紹，此次中糧明確表示，此項(xiàng)融資不會(huì)用于海外房地產(chǎn)項(xiàng)目。
匯豐、摩根大通及瑞銀是擔(dān)任此次發(fā)債的聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人，連同中銀國(guó)際(BOC International)、工銀亞洲(ICBC Asia)、渣打銀行(Standard Chartered Bank)、德意志銀行(Deutsche Bank)、中信證券國(guó)際(CITIC Securities International)擔(dān)任聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。另外據(jù)了解，摩根大通還擔(dān)任了中糧香港此次債券發(fā)行的評(píng)級(jí)顧問。
“中糧香港10億美元債券發(fā)行后，今年的債券發(fā)行市場(chǎng)差不多也該告一段落了。”一位投行人士評(píng)論稱。
(孫紅娟)
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