社保基金將加大股權(quán)投資 今年底累計達300億
6月10日，在天津舉行的第五屆中國股權(quán)投資基金年會上，全國社保基金理事會理事長戴相龍透露：“全國社保基金理事會將加大股權(quán)投資，承諾到今年底累計投資達300億元，預(yù)計明年底達到500億元。”
“全國人大財經(jīng)委將要討論股權(quán)融資法。”戴相龍還透露：“當(dāng)前，我國養(yǎng)老金規(guī)模也在擴大，地方政府管理的職工養(yǎng)老保險基金、人壽保險等資金都將擴大對PE的投資。”
清科研究中心分析師林婉婷在接受《證券日報》記者采訪時表示，從世界各國VC/PE發(fā)展來看，養(yǎng)老金是投資VC/PE的最重要的機構(gòu)投資者。在美國，養(yǎng)老金投資占VC/PE基金來源40%左右，美國1974年通過“ERISA法案”規(guī)定允許退休基金把其中的10%分配到私募股權(quán)基金中；在歐洲市場上，養(yǎng)老金也是VC/PE基金的投資主力；此外，近年來巴西、哥倫比亞等一些新興市場國家也都逐步放開養(yǎng)老金參與VC/PE投資。
清科研究中心統(tǒng)計，2011年中國私募股權(quán)投資市場完成募集的基金中共有人民幣基金209只，同比增長194.4%，占比由2010年的86.6%微漲至88.9%，其中披露金額的195只基金共計募集234.08億美元，同比增長119.2%，占比為年度總額的60.2%，較上年的38.7%漲幅顯著。
“長期以來，我國直接融資比例低，間接融資比例高，潛在金融風(fēng)險高，央行在制定貨幣政策時，傳導(dǎo)機制存在障礙。”戴相龍認為，從國外到國內(nèi)，從機構(gòu)到個人，通過股權(quán)投資基金來投資中國的產(chǎn)業(yè)獲得高的回報是一個勢不可擋的趨勢。
據(jù)記者了解，2008年4月，經(jīng)國務(wù)院批準，財政部、人力資源和社會保障部同意全國社保基金投資經(jīng)發(fā)展改革委批準的產(chǎn)業(yè)基金和在發(fā)展改革委備案的市場化股權(quán)投資基金，總體投資比例不超過全國社保基金總資產(chǎn)(按成本計)的10%。
來自清科研究中心的數(shù)據(jù)顯示，自社保基金開始涉足股權(quán)投資領(lǐng)域以來。截至2011年底，全國社保基金已投資13只股權(quán)投資基金，承諾投資金額195億元。已經(jīng)披露金額的10起案例涉及人民幣155.82億。
統(tǒng)計顯示，全國社保基金在2011年上半年動作頻出，2011年4月鼎暉資本二期人民幣基金等先拔頭籌，成為2011年首批獲得社保承諾出資的機構(gòu)。當(dāng)年4月末，社保基金出資100億元戰(zhàn)略入股國開行，持股比例為2.19%。當(dāng)年6月，社保基金與寬帶資本簽署投資協(xié)議，投資5億元于寬帶資本設(shè)立的人民幣基金——天津誠柏股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，社保基金在其中作為關(guān)鍵投資人之一。
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